氢燃料电池万亿风口意外爆发，国内重大氢能重卡产业链项目启动

氢能板块一直被寄予厚望，其市场空间亦被认为超万亿规模，可能还要远大于锂电池。但由于没有业绩，所以机构对这一板块的参与力度并不大，板块上涨持续性也不太好。那么，这一次又是为何突然启动了呢？驱动可能来自外围。隔夜，全球氢能的超级龙头普拉格能源暴涨近13%，该股已经连拉6根大阳线，最大涨幅超40%。

消息称，公司与空客就绿氢达成合作，将为机场的绿氢基础设施的构建部署方案，而空客将提供氢燃料飞机的特性。此外，摩根士丹利指，将普拉格能源评级从持股观望上调至超配。公司还与韩国SK集团成立了一家合资企业，计划2024年前在韩国建设超级工厂，大规模生产氢燃料电池和电解槽系统，供应韩国国内和亚洲市场。

在普拉格能源带动之下，巴拉德动力系统、Bloom Energy、燃料电池能源等皆有表现。

从国内的情况来看，亦有一则消息值得关注。10月13日，上汽红岩汽车有限公司内蒙古分公司与内蒙古捷氢科技有限公司揭牌暨奠基仪式在内蒙古鄂尔多斯市隆重举行，标志着全球首个万辆级氢能重卡产业链项目正式启动。据悉，一期项目主要新建新能源重卡整车装配厂、试车道及其配套设施，预计2023年年底建成投产；二期项目将新建驾驶室焊接、涂装车间并进一步扩建总装厂，预计2024年底建成投产。

氢燃料电池当下最好的应用场景之一就是重卡。国联证券表示，当前燃料电池系统国产化程度已从2017年的约30%提升至60%-70%，电堆、膜电极、空压机、氢气循环泵等核心部件均可自主生产，气体扩散层、催化层和质子交换膜等核心材料也在加速研发中，普遍处于送样测试验证阶段，预计未来2-3年氢燃料电池产业链有望完全实现国产化供应。

到2030年氢燃料电池重卡TCO有望实现与柴油重卡平价。经过多年发展，当前燃料电池汽车产业已逐步由基础布局向市场化、规模化方向发展，但高企的成本依然是氢能车最大的限制性因素，对未来10年氢燃料电池重卡全生命周期成本做出预测，在政策支持、技术进步、国产化水平提升、规模化生产等多因素加码下，到2030年氢能重卡TCO将实现与柴油重卡平价。